Matrix Variate Distributions as a Tool for Insurers and their Application to Natural Hazard Loss Modeling
Progetto Il progetto illustrerà l'utilizzo dei modelli di regressione "matrix-variate" per studiare simultaneamente la distribuzione dei danni provenienti da più tipologie di catastrofi naturali negli Stati Uniti. Catturare le caratteristiche della dipendenza spazio-temporale dei danni derivati dai differenti tipi di disastri naturali che si possono verificare è di straordinaria importanza per le compagnie di assicurazione e per i riassicuratori che operano in un contesto inter-regionale. I cambiamenti climatici stanno causando un sempre crescente numero di eventi catastrofici, le cui conseguenti perdite finanziarie sono, di pari passo, in continuo aumento. Di conseguenza, la percezione del rischio e la domanda di assicurazione sono anch'esse in crescita. Allo stesso tempo, per meglio comprendere la possibile capacità di offerta di assicurazione, stabilire i prezzi delle coperture ed i profili di rischio, l'industria necessita di modelli corretti e capaci di ben adattarsi ai dati. Il nostro progetto è volto a proporre un framework modellistico che può servire come base per un'analisi dettagliata dei rischi e delle dipendenze che influenzano la frequenza e l'intensità delle catastrofi naturali in diverse aree geografiche. Questa valutazione può essere di interesse anche per i legislatori, perchè i governi locali o nazionali (entità locali o il governo federale negli Stati Uniti, ad esempio) possono essere, in ultima istanza, i soggetti che subiscono le perdite associate alle catastrofi naturali. Le distribuzioni matrix-variate possono essere considerate un utile approccio modellistico, che garantisce la possibilità di considerare il panorama in continua evoluzione dei profili di rischio, permettendo di considerare le correlazioni sia in termini temporali che in termini geografici. Il progetto si propone di applicare la metodologia utilizzando i dati derivanti dal database SHELDUS (Spatial Hazard Events and Losses Database for the United States), contenente dati storici riguardanti i danni originatisi negli Stati Uniti da una serie di calamità naturali quali le tempeste, gli uragani, le inondazioni, gli incendi e i tornado. I dati vanno dal 1960 ad oggi e sono aggregati a livello di contea.